统计显示，截至三季度末，334只基金的总资产达到2.92万亿元，持有的股票市值达到2.32万亿元，持股市值首次突破2万亿大关。与同期的A股流通总市值相比，占比达到了28％，为历史上的最高水平。 　　

　　经历了前三个季度的高速增长后，基金的持股市值相比年初上升了3.83倍，资产总量相比年初上升了3.7倍。基金持有流通股的比例从20.44％上升到28.02％。基金已经成为证券市场最大且具有支配性影响力的机构群体。 　　

　　净收益达2623亿元 　　

　　三季度基金继续保持强大的“赚钱”能力。数据显示，基金净收益再创新高，达到2623亿元，比第二季度增长19％，是去年全年基金净收益的2.5倍。 　　

　　开放式股票型基金是基金行业净收益的主要来源，三季度实现净收益1376亿元，占比达到52.46％；其次是开放式混合型基金和封闭式基金三季度净收益分别为837亿元和374亿元，占行业的31.9％和14.29％。开放式保本、债券和货币基金的净收益都不足行业的1％。 　　

　　在单只基金净收益方面，嘉实300、南稳贰号和华安成长基金名列三季度净收益前三名，分别达到了48.92亿元、34.61亿元和33.82亿元，此外，中邮优选、建信优化和交银精选三只基金的净收益也超过30亿元。业内人士分析，这6只净收益超过30亿元的基金都是百亿级以上巨型基金，并且在投资上比较及时地兑现了收益。 　　

　　平均持股仓位继续增加 　　

　　统计显示，无论是封闭式基金、股票型开放式基金还是混合型基金，三季度平均持股仓位均继续增加。受此影响，蓝筹股在三季度狂飙突进，基金净值也大幅增长。 　　

　　统计显示，全部可比的偏股型基金三季度末仓位为80.41％，较二季度末增长2.05个百分点。其中，可比的封闭式基金三季度末平均仓位为76.51％，与二季度末相比略有增长；可比的混合型基金三季度末仓位与二季度基本持平；可比的股票型开放式基金三季度平均仓位为83.87％，较二季度末增长3.09个百分点，在此三类基金中，增仓幅度最大的是股票型开放式基金。 　　

　　受股票型开放式基金三季度较大幅度增仓影响，在三季度各类型基金净值增长排名中，股票型开放式基金净值增长幅度也强于其他类型基金。数据显示，三季度偏股型基金净值平均增长约30％。 　　

　　大幅增持金融保险 　　

　　金融保险股三季度和近期出色表现的原因终于揭开谜底。根据天相投顾对公布三季度的232只积极投资偏股型基金的统计，金融保险股在三季度得到了基金的大幅增持，而在基金前20大重仓股中，就有超过三成的个股为金融保险类股票。 　　

　　三季度新增前20大股票中，金融保险股占据大头。中信证券（爱股,行情,资讯）为基金增持最多的股票，持股数由二季度的4.55亿股增加到6.11亿股。招商银行（爱股,行情,资讯）、中国平安（爱股,行情,资讯）、浦发银行（爱股,行情,资讯）、深发展Ａ、工商银行（爱股,行情,资讯）也是大幅增持的金融保险股。 　　

　　与大幅增持金融保险股相对应的是，基金三季度减持了消费医药、化工、机械、通信、地产等股票。 　　

　　谨慎看待四季度行情 　　

　　在季报中，大部分基金都对四季度市场形势进行了预测，多数基金经理持谨慎的观点。 　　

　　对于四季度，华夏大盘精选（爱基,净值,资讯）基金认为，将面临诸多的不确定性，投资策略上会着眼于在控制风险的基础上为明年的投资布局，选择未来成长性有望超出预期而估值合理的长线品种。并预测，四季度市场随着QDII产品的陆续推出，境内资金的投资渠道有所拓宽，对国内股市的资金将构成分流。如果投资境外市场的财富效应显现，对国内股市将产生明显的抑制作用。但股指期货的推出短期内将加剧市场的震荡，长期而言有助于促使市场整体估值向合理水平回归。 　　

　　嘉实成长（爱基,净值,资讯）基金认为，市场结构开始发生了明显的变化，以大盘股、央企股为代表的蓝筹行情愈演愈烈，同时小盘股因为流动性问题，日益出现边缘化的现象，二八情景再现，短期内这种行情仍有可能延续。四季度将合理控制仓位，在行业配置上，由于今年四季度人民币升值的速度可能加快以及金融行业的利润有望超市场预期，再考虑到股指期货推出的可能性开始加大，银行股有望取得超越市场的表现。同时，由于加息的可能性在增大，具有持续成长力、估值水平合理的消费类板块仍有表现机会。（任强）

　　相关专题：

　　基金2007年第3季度报告