根据风险等级而异 银行理财产品不再卖者无责

　　 一向卖理财产品如同卖大白菜的银行业，今后可能不能再说“买者自负”“卖者无责”了。如果今后一家银行将一款理财产品卖给“不合适”的市民，可能就需要对此事负责。而此前，出现的损失往往由投资人自己承担。

　　卖产品如同卖白菜

　　两年前，市民杨先生去银行存钱，结果储蓄存款变成理财产品。

　　银行职员对杨先生说，现在存钱在银行里，利息很少。你买我们的理财产品吧，收益比存款利息高多了。

　　尽管杨先生不清楚理财产品是什么东西，但是前后不到10分钟，杨先生就花5万元钱买了这种理财产品。因为，杨先生对银行绝对地信任。

　　这只是一个普通的例子。现实中，像卖白菜一样“简单快捷”地卖理财产品的场景比比皆是。一些银行员工为了完成任务，在销售理财产品时，也可能刻意突出“预期收益率”，同时淡化可能存在的风险。

　　另一方面，多数市民对银行是绝对地信任，“很多市民的风险意识不高，一些市民根本看不懂理财产品说明书，但是他们还是执意购买这一产品，”一家股份制银行客户经理告诉记者。

　　合肥一位证券公司人士告诉记者，2006年他们推出了一只券商理财产品，银行渠道的销售形势就要比券商自有渠道火得多，“很多市民存在一种观念上的习惯，他们觉得银行出来的东西就是可靠。”

　　投资者这种奇妙的心理，再加上有时候银行员工的介绍不周全，就为今后风险的出现埋下了伏笔。

　　风险开始出现

　　今年3月19日，民生银行发布公告宣称，旗下一款QDII理财产品浮亏超过50%，将在3月26日进行清盘。

　　这是当前第一只因亏损严重而意欲清盘的理财产品。这只QDII产品在2007年10月推出，投资期限一年。这只产品甫一问世，正好遇到香港股市大跌。3月18日“亏损超过了一半”，按照当初的合约“不得不”强制清盘。

　　经过客户和银行的协商，多数客户继续选择持有这只产品，希望未来会有好一些的表现。目前，这只产品得以继续存在。

　　其实，民生银行这只理财产品的“呛水”并不是孤案。在此前一个月，东亚银行一只2007年9月发售的QDII产品，至2008年2月14日，投资不到半年浮亏63.18%。更早试水QDII的中国工商银行三只QDII产品也跌破净值。官方网站显示，截至3月25日，最好一只净值为0.9617元，最差的一只为0.7919元。

　　客观来说，QDII理财产品目前遭遇的困难可能只是暂时的，不过，一些QDII产品如此大幅度的净值缩水，挫伤了投资者脆弱的心理承受能力。

　　银行不再“卖者无责”

　　银行产品肯定也是有风险的，这是无法回避的现实。招商银行合肥分行理财师张叶红表示，只不过当前问题的症结是，很多投资者不明白其中的风险，就购买了其实“不适合”他的理财产品。

　　一方面是投资者风险意识的匮乏，另一方面是银行服务在细节上存在不足。

　　张叶红透露说，当前只有少数银行对理财产品进行了风险评级，一至五个等级，或者一至六个等级，等级越高，风险就越大，“这种评级能够帮助市民非常直观地读懂一只产品的风险”。作为一个负责任的银行职员，在销售理财产品时，要对每一位客户进行一个风险测算，判断出这个客户的风险承受能力到底如何，再推荐风险合适的理财产品。

　　不过，现实中能这样尝试的银行并不多。针对当前银行理财产品风险不断出现，加之银行理财产品风险提示不到位的现象，中国银监会3月底重申，银行在销售理财产品时要根据风险等级因人而异，要对客户的风险承受能力进行测算分档。譬如，不能把一些不保证本金的高风险产品卖给财务状况较差、风险承受能力弱的群体。否则，银行卖错了对象，也要相应负责。

　　这是一个很好的做法，合肥市一家股份制银行的客户经理评价说，“不过，理财产品问世才两三年时间，而且越来越复杂。当前更需要的是对投资者进行风险教育，他们的知识实在太匮乏了。”

　　朱静　本报记者　方伟阳